Portfel dzieci. Wyniki Luty 2021

boy, facepalm, child

       Nadszedł czas podsumować kolejny miesiąc pracy portfela naszych pociech.

    Jaki to był miesiąc ? Bardzo niejednoznaczny. Z jednej strony przez pierwszą część miesiąca obserwowaliśmy wzrosty na rynkach akcji (m.in. kolejne szczyty indeksu akcji rynków rozwijających się oraz indeksów spółek amerykańskich), z drugiej zaś końcówka lutego to już wyraźne przesilenie i dynamiczne, silne spadki. Czy była to tylko krótkotrwała korekta czy dłuższa zmiana trendu okaże się w kolejnych tygodniach.

   W tym samym czasie złoto zanotowało kilkuprocentowy spadek wartości, i co ciekawe, srebro w tym samym czasie zanotowało lekki wzrost. Jak widać nie zawsze cała grupa aktywów musi poruszać się w tym samym kierunku.

      Mnie jednak te wszystkie zmiany ekscytowały w małym stopniu. Oczywiście miło jest widzieć jak wszystko cały czas podnosi swoją wartość jednak wzrosty nie mogą trwać wiecznie. Po to właśnie tworzy się długoterminowe portfele składające się ze zdywersyfikowanych aktywów, żeby nie stresować się ogromną zmiennością i sporymi spadkami.

    Dokładne szczegóły portfela naszych dzieci oraz zastosowane tam strategie opisuję tutaj. W skrócie portfel dzieci składa się z 3 klas aktywów – akcji (ETF-y kupowane w oparciu o strategię GEM), obligacji indeksowanych inflacją oraz metali szlachetnych (ETF-y na srebro i złoto). Modelowo skład portfela powinien prezentować się jak w tabelce poniżej:

    Wagi poszczególnych aktywów przywracane są do powyższego udziału procentowego raz do roku, chyba, że wcześniej będę dysponował środkami, aby dosypać do portfela, lub jeśli jakakolwiek waga danego aktywa zmieni drastycznie swój udział.

   Na początek dwa wykresy, które miały mi pokazać w dniu 26.02.2021 czy zostaję przy akcjach rynków wschodzących zarówno w interwale 6 miesięcznym oraz 12 miesięcznym strategii GEM (aktywna część akcyjna portfela), czy potrzebne będą zmiany i zakup akcji rynku amerykańskiego.

Wykres dla 6 miesięcznego interwału:

Oraz dla interwału 12 miesięcznego:

     Jak widać w obu przypadkach wyższe stopy zwrotu zanotowały rynki wschodzące, co oznacza, że nie robimy w tej części portfela żadnych zmian na kolejny miesiąc – już na koniec stycznia mieliśmy w portfelu ETF na te właśnie rynki dla obu interwałów czasowych.

Spójrzmy więc na wyniki całego portfela oraz poszczególnych aktywów po kolejnym pełnym miesiącu pracy.

    W lutym portfel całościowo stracił 0,27% wartości porównując miesiąc do miesiąca. Największy wpływ na taki wynik miały notowania metali szlachetnych notując spadek o prawie 4%. W tym samym czasie akcje, pomimo słabej końcówki, pozwoliły zwiększyć swoją wartość o 1,35%. Obligacje jako stabilizator całego portfela sprawdziły się jak zwykle doskonale notując niewielki przyrost kapitału. Portfel od początku roku zanotował jak dotąd wzrost o 5,41% wartości.

     Poniżej tabelka podsumowująca kolejne miesiące:

     Na koniec wagi poszczególnych aktywów prezentują się na koniec lutego jak na poniższym diagramie:

    Z diagramu wynika, iż akcje zwiększają swój udział w portfelu kosztem metali szlachetnych. Na chwilę obecną jest to jednak zbyt mała zmiana, abym dokonywał jakichkolwiek przetasowań.

   Jak może pamiętacie dla sprawdzenia jak radzi sobie stworzony przeze mnie portfel zbudowałem wzorzec (benchmark), do którego się każdego miesiąca odnoszę. Dla przypomnienia jego skład poniżej:

    Całościowo benchmark odnotował większą stratę od mojego portfela – strata 1,40% wartości. Tak duża różnica wynika przede wszystkim z wyceny obligacji amerykańskich notowanych na giełdzie (indeksowanych inflacją), które zaliczyły sporą obniżkę (ponad 2%). W portfelu moich dzieci występują obligacje skarbowe, które nie są notowane na giełdzie, więc ich wartość jest stała. W takich momentach jak podczas lutego to przykład kiedy mój portfel będzie się zachowywał lepiej od wzorca (momenty rosnącej rentowności obligacji).

Poniżej dla lepszego porównania tabelka kolejnych miesięcy dla benchmarku:

     Razem wynik benchmarku od 30.11.2021 do 26.02.2021:           2,39%

     Razem wynik portfela dzieci od 30.11.2021 do 26.02.2021:        5,41%

      W zakładce portfel dzieci znajdziecie uaktualnienie na podstawie niniejszego wpisu.

     Jak na razie portfel naszych dzieci nie zaliczył jakiegoś szczególnego obsunięcia, więc ciężko o większe emocje. Jest to  mój dziewiczy długoterminowy portfel, który stworzyłem i jestem bardzo ciekawy emocji jakie będą mi towarzyszyć w przypadku większej zmienności na rynkach. Na chwilę obecną jest dosyć spokojnie J

Leave a Comment

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

Ta strona korzysta z ciasteczek. Dalsze korzystanie ze strony oznacza, że zgadzasz się na ich użycie Więcej informacji

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close